中国稀土战略正在发生关键转向。稀土有轻稀土和重稀土之分，中国稀土资源储量占全球48.4%，稀土冶炼分离产能占全球比重高达92.3%，永磁材料产量占比约90%。中国占据极大优势的是重稀土，而可以用于军工和高科技领域的恰恰是重稀土。
4000.3吨——中国海关总署最新公布的9月稀土出口量，同比小幅下降4.3%，却蕴含着全球高端制造业的焦虑与期待。
文｜郑子轩
今年10月9日，商务部联合海关总署等部门发布了一系列稀土出口管制新规，对稀土相关物项、技术、设备及原辅料实施全面管制，范围从境内扩展至境外，基本覆盖稀土全产业链。
这一政策出台在9月稀土出口数据发布的前四天，凸显出中国正重新定义其稀土资源战略定位。
01数据背后的战略调整
海关总署数据显示，2025年9月中国稀土出口量为4000.3吨，同比减少4.3%。
这一数字背后，是中国稀土出口结构的微妙变化。
纵观今年1-9月，中国累计出口稀土48355.7吨，同比增长12.6%，这表明在前三个季度，稀土出口整体仍保持增长态势。
然而，9月份的出口量却呈现同比下降，反映出在中国稀土出口政策可能正在发生微妙调整。
与此同时，中国稀土进口量持续增长，9月进口稀土6864.7吨，超过同期的出口量。
这一“进大于出”的趋势显示出中国在全球稀土产业链中的角色正在转变——从原材料出口国转向精深加工产品输出国。
02稀土永磁体的出口亮点
在稀土出口整体增速放缓的背景下，稀土永磁铁的出口却呈现亮眼增长。
2025年8月份，中国稀土永磁铁出口量达6,145.62公吨，同比增加15.40%，出口额同比大增23.04%。
这一数据表明，中国在稀土下游高端产品制造领域的优势正在加强。
德国、美国和越南成为中国稀土永磁铁的三大出口目的地。
特别是对越南的出口增长尤为显著，同比增加47.28%，显示出全球制造业布局的变化趋势。
稀土永磁铁作为新能源汽车、风力发电、机器人等高端制造业的关键材料，其出口增长反映了中国在全球绿色产业链中不可或缺的地位。
03全方位管制新政
10月9日出台的稀土管制新政，标志着中国对稀土资源的管控进入全新阶段。
新规对稀土全产业链实施了更为精细的管控。
从离子型稀土矿的除杂沉淀设备，永磁体制造用的气流磨、真空烧结炉，到P507、P204等核心萃取剂，都被纳入出口管制范围。
中重稀土成为管制重点。根据第57号公告，钬、铒、铥、铕、镱五种中重稀土元素及相关物项将被管制，结合今年4月的稀土管制措施，中重稀土元素已全部纳入管制范围。
最为引人注目的是，新规首次引入“长臂管辖”原则，境外企业若使用中国稀土技术生产的产品，或含有中国稀土成分且达到一定比例，都必须提前向中国商务部申请许可。
04供需格局与价格展望
在供需关系方面，稀土市场正面临结构性变革。
需求端，新能源汽车、风电、节能电机等产业顺应低碳环保趋势，人形机器人将成为新增长极。
据中信证券研究部预测，2027年全球钕铁硼需求有望增至32.9万吨，2024-2027年复合增长率为13%。
供给端，中国实行稀土开采总量控制指标管理制度，2024年国内稀土开采和冶炼分离指标增速显著放缓。
稀土价格有望稳中有进。随着传统需求旺季到来，以及新出口管制政策的实施，稀土供需格局或持续向好。
中信建投证券指出，中国稀土战略地位进一步强化，预计海外备库动作加强，稀土价格有望进一步上涨。
05全球产业格局的重塑
中国稀土新政将对全球稀土产业格局产生深远影响。
中国拥有全球最大的稀土储量和产量，在国际供应链中占据关键地位。
数据显示，中国稀土资源储量占全球48.4%，稀土冶炼分离产能占全球比重高达92.3%，永磁材料产量占比约90%。
全球唯一拥有完整稀土产业链的国家，覆盖上游开采、中游冶炼和下游应用。
尽管美国、澳大利亚等国家试图构建“去中国化”的稀土供应链，但短期内难以替代中国主导的供给格局。
美国稀土产量主要由MPMaterials公司下属的MountPass矿山贡献，但其本土冶炼分离产能严重不足。
澳大利亚的Lynas运营的MountWeld矿虽为全球主力矿山之一，但生产成本较高，无法替代中国供应。
稀土新政实施后，海外重建自主可控的稀土产业链的难度和成本将大幅增加。正如8月份稀土永磁铁出口额同比增长23.04%，远高于出口量15.40%的增幅，中国稀土出口正从“量”向“质”转变。
全球高端制造业的脉搏将与稀土出口政策的节奏同步跳动：短期来看，海外企业的备库行为可能推高稀土价格；长远而言，中国稀土产业的价值重估才刚刚开始。
稀土进出口数据的细微变化，本质上是中国稀土产业从“规模扩张”向“质量提升”转型的缩影。在全球能源转型加速与地缘政治复杂演变的背景下，唯有持续强化技术创新、完善回收体系、优化出口结构，才能将资源优势转化为产业优势。未来，中国稀土产业不仅要当好全球供应链的“稳定器”，更要成为高端制造领域的“领航者”，在全球资源竞争格局中占据主动。
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